深度研究丨TOP20物企已投資110家科技公司

來(lái)源：居行網(wǎng) 發(fā)布時(shí)間：2020年12月20日點(diǎn)擊數(shù)：39

物業(yè)行業(yè)近期動(dòng)作頻頻，前有融創(chuàng)、華潤(rùn)等頭部房企分拆旗下物業(yè)板塊上市，后有萬(wàn)科旗下物業(yè)更名為萬(wàn)物云，意欲何為？

近兩年來(lái)，物企上市一直都是熱門話題。2019年至今，物企上市迎來(lái)井噴，截止目前已有38家物企上市。就在12月17日，港交所迎來(lái)今年最后一家物企遠(yuǎn)洋服務(wù)上市，收官2020物企上市潮。

在上市熱潮之下，不少物企開始熱衷于更名來(lái)重塑企業(yè)品牌形象。據(jù)克而瑞科創(chuàng)統(tǒng)計(jì)，在剛剛結(jié)束的第三屆CIOC峰會(huì)上獲得2020年度中國(guó)地產(chǎn)數(shù)字力TOP20物企的20家物企中，就已有過半數(shù)企業(yè)在近2年內(nèi)進(jìn)行了更名。

企業(yè)更名對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)并不是一件小事，我們發(fā)現(xiàn)，在這些更名的物企中幾乎所有物企都在改名后加入了“服務(wù)”兩字。其次，不少物企將“智慧”、“科技”等字樣融入了企業(yè)名稱當(dāng)中。企業(yè)在具體的業(yè)務(wù)中也積極投資科技企業(yè)，目前已投科技公司數(shù)量達(dá)110家，通過科技對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行賦能。

其實(shí)智慧化服務(wù)和相關(guān)業(yè)務(wù)早已成為了不少物業(yè)公司的衍生業(yè)務(wù)，此次在更名中直接加入科技相關(guān)字樣，代表物企產(chǎn)品服務(wù)帶動(dòng)品牌升級(jí)。

智慧化、數(shù)字化一直是近兩年大熱的詞匯，對(duì)于物業(yè)公司而言，隨著大數(shù)據(jù)、5G、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)不斷融入居民生活，智慧社區(qū)已經(jīng)成為了物業(yè)公司躲不開的話題，社區(qū)智能化、物業(yè)智能化已是大勢(shì)所趨。

TOP20物企已投資110家科技公司

根據(jù)克而瑞發(fā)布的2020年度中國(guó)地產(chǎn)數(shù)字力TOP20物企榜單來(lái)看，前20的頭部物企正在積極成立或戰(zhàn)略投資科技公司，為企業(yè)數(shù)字化管理賦能。目前，這些企業(yè)旗下共有110家科技公司被孵化或戰(zhàn)略投資。

值得關(guān)注的是，相對(duì)于對(duì)外投資的模式，Top20物企更傾向于自我孵化模式，即企業(yè)數(shù)字化團(tuán)隊(duì)及業(yè)務(wù)由內(nèi)部孵化的模式。據(jù)克而瑞科創(chuàng)統(tǒng)計(jì)，TOP20物企自我孵化科技企業(yè)數(shù)達(dá)76家，遠(yuǎn)超過對(duì)外投資科技企業(yè)數(shù)的34 家。

這種模式從集團(tuán)內(nèi)部數(shù)字化團(tuán)隊(duì)研究成果賦能業(yè)務(wù)開始；當(dāng)企業(yè)將數(shù)字化業(yè)務(wù)提升到戰(zhàn)略高度，數(shù)字化投入和重視度大幅增加，往往會(huì)成立科技公司，作為集團(tuán)下屬子公司；科技子公司在不斷增強(qiáng)自身地產(chǎn)數(shù)字化業(yè)務(wù)領(lǐng)域的同時(shí)，也嘗試開拓外部市場(chǎng)。

同時(shí)，成立或投資的科技企業(yè)所涉及的業(yè)務(wù)類型較廣，據(jù)克而瑞科創(chuàng)統(tǒng)計(jì)分析，科技企業(yè)的業(yè)務(wù)方向達(dá)到22個(gè)，其中智慧社區(qū)、智慧建造、軟件開發(fā)占據(jù)前三位，分別占比19%、17%和16%。目前，軟件開發(fā)行業(yè)的技術(shù)已經(jīng)基本趨向于成熟，對(duì)于房企來(lái)說(shuō)，布局軟件開發(fā)的科技企業(yè)相對(duì)比較容易，因此軟件開發(fā)的科技企業(yè)數(shù)量較多。但是進(jìn)軍一個(gè)科技垂直化領(lǐng)域并非一件易事，從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，物企所投資的科技企業(yè)現(xiàn)階段更多是處在智慧社區(qū)和智慧建造兩個(gè)領(lǐng)域。

2019年5月，碧桂園服務(wù)正式從廣東碧桂園物業(yè)服務(wù)股份有限公司變更為碧桂園智慧物業(yè)服務(wù)集團(tuán)股份有限公司。公告稱，公司名稱的變更將有利于使成為“國(guó)際領(lǐng)先的科技型綜合服務(wù)集團(tuán)”的愿景進(jìn)一步清晰。目前碧桂園已成立/投資共有20個(gè)科技公司，涉及范圍從機(jī)器人研發(fā)、智慧建造、智慧社區(qū)、智慧營(yíng)銷等九個(gè)方面。

近日，碧桂園服務(wù)圍繞新科技、新服務(wù)、新生態(tài)、新價(jià)值，提出了“新物業(yè)”的概念，碧桂園服務(wù)集團(tuán)副總裁 CIO 袁鴻凱對(duì)“新科技”做了進(jìn)一步的闡釋：“碧桂園多年來(lái)對(duì)空間的投入是巨大的，致力于將AI加持與傳統(tǒng)機(jī)器的使用發(fā)揮到極致，讓服務(wù)實(shí)現(xiàn)可跟蹤、可衡量、可優(yōu)化。”

碧桂園服務(wù)從2019年開始成立機(jī)器人研發(fā)中心，將標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)的數(shù)據(jù)鏈進(jìn)一步向下延伸，基于空間運(yùn)營(yíng)的數(shù)字化能力與智能化進(jìn)行結(jié)合，達(dá)到人機(jī)效率的最大發(fā)展。這是碧桂園的一個(gè)發(fā)展方向，也是物業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向之一，同時(shí)也是未來(lái)應(yīng)對(duì)不斷增長(zhǎng)的人工成本，最優(yōu)化成本結(jié)構(gòu)的最優(yōu)解決方式之一。

TOP20物企增值服務(wù)的收入增長(zhǎng)率較高

1、物企收入模式在改變

2019年，物企加速調(diào)整戰(zhàn)略發(fā)展方向，擴(kuò)大規(guī)模仍是物業(yè)企業(yè)的主旋律，物業(yè)行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。百?gòu)?qiáng)物企通過資本和平臺(tái)優(yōu)勢(shì)、關(guān)聯(lián)房企支持、收并購(gòu)等方式不斷擴(kuò)大管理規(guī)模，在管理的廣度和深度上取得顯著的突破。

但對(duì)于大多數(shù)物企來(lái)說(shuō)，收入仍主要來(lái)源于基礎(chǔ)物業(yè)服務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，2019年，500強(qiáng)企業(yè)基礎(chǔ)物業(yè)服務(wù)收入達(dá)2660.53億元，同比增長(zhǎng)17.86%，占總營(yíng)業(yè)收入的78.08%，仍是企業(yè)創(chuàng)收的主力。多種經(jīng)營(yíng)服務(wù)收入746.94億元，占總營(yíng)業(yè)收入的21.92%，較上年增長(zhǎng)1.63個(gè)百分點(diǎn)。

從500 強(qiáng)企業(yè)基礎(chǔ)物業(yè)服務(wù)、多種經(jīng)營(yíng)服務(wù)收入和營(yíng)業(yè)成本的角度可以看到，若企業(yè)僅開展基礎(chǔ)物業(yè)服務(wù)，53%的企業(yè)的物業(yè)服務(wù)費(fèi)收入無(wú)法彌補(bǔ)企業(yè)成本支出，即超過半數(shù)的企業(yè)若僅開展基礎(chǔ)物業(yè)服務(wù)將無(wú)法支撐其發(fā)展。

在多重壓力下，傳統(tǒng)的商業(yè)模式已經(jīng)不再適合物企的發(fā)展。物企正在思考如何將技術(shù)與物業(yè)企業(yè)管理融合，實(shí)現(xiàn)組織效能提升；如何以客戶為核心，建立業(yè)主與員工，員工與員工，員工與業(yè)務(wù)之間的連接，構(gòu)建與之相匹配的能力和服務(wù)。

2、以客戶為核心的增值服務(wù)或成趨勢(shì)

隨著地產(chǎn)存量時(shí)代的到來(lái)，物業(yè)與資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)企業(yè)正在發(fā)生巨大變化，物業(yè)作為地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的一端，通過服務(wù)創(chuàng)新來(lái)盤活資產(chǎn)，孵化出新的服務(wù)場(chǎng)景與盈利模式，撬動(dòng)萬(wàn)億級(jí)存量市場(chǎng)。以客戶服務(wù)為新的價(jià)值體系將會(huì)成為主流，物業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力將發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，原本對(duì)物的管理將慢慢衍生聚焦到對(duì)人的服務(wù)，這將給物業(yè)市場(chǎng)帶來(lái)無(wú)限現(xiàn)象。

根據(jù)克而瑞科創(chuàng)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，TOP20的物企盡管收入仍主要來(lái)自基礎(chǔ)物業(yè)服務(wù)，但增值服務(wù)的收入增長(zhǎng)率非常高，從公司的年報(bào)和招股書上可以看出，各家都在積極部署多元化的社區(qū)增值服務(wù)以提高公司的毛利率，滿足業(yè)主日益增長(zhǎng)的個(gè)性化需求。

Top20物企收入構(gòu)成情況及增值服務(wù)占比

從頭部各家物業(yè)服務(wù)的部署情況可以看出，針對(duì)智慧通行、在線繳費(fèi)、管家服務(wù)、公告資訊、移動(dòng)平臺(tái)等物業(yè)基礎(chǔ)服務(wù)功能已基本具備。而在業(yè)主增值服務(wù)方面卻表現(xiàn)的層次不齊，在線商城、家政美居、房屋租售服務(wù)、會(huì)員權(quán)益以及社區(qū)社交活動(dòng)是目前頭部企業(yè)關(guān)注度比較高的，而在醫(yī)療健康、教育、旅游和金融理財(cái)?shù)确矫娴耐度胼^少。這是因?yàn)槟壳霸鲋捣?wù)尚處于一個(gè)探索和初步發(fā)展的階段，還沒有形成成熟的業(yè)務(wù)模式，物企也還不具備完善的運(yùn)營(yíng)服務(wù)和整合多元化產(chǎn)業(yè)資源的能力。

Top20物企在增值服務(wù)領(lǐng)域的布局情況數(shù)據(jù)來(lái)源：各公司年報(bào)，公開資料，克而瑞科創(chuàng)總結(jié)

據(jù)世茂服務(wù)招股數(shù)據(jù)顯示，除了日益增長(zhǎng)的基礎(chǔ)服務(wù)收入外，社區(qū)增值服務(wù)取得巨大增長(zhǎng)。所得收入占總收入的百分比由2017年的6.0%上升至2018年的7.1%及2019年的26.0%，并進(jìn)一步上升至截至2020年前六個(gè)月的26.7%。毛利率也由27.5%上升至33.7%。

毛利率增加歸因于物業(yè)管理服務(wù)盈利能力提高，而最主要原因在于主社區(qū)增值服務(wù)收入貢獻(xiàn)的提升，其產(chǎn)生的較高毛利率是由于社區(qū)增值服務(wù)所需人手少于物業(yè)管理服務(wù)及非業(yè)主增值服務(wù)。世茂服務(wù)計(jì)劃將上市所募集資金的約5%或272.5百萬(wàn)港元用于提供更多增值服務(wù)。

03自主、多元化地經(jīng)營(yíng)發(fā)展

長(zhǎng)期以來(lái)，多數(shù)物業(yè)企業(yè)在地產(chǎn)母公司的依賴下發(fā)展，只重視物業(yè)管理而對(duì)自身經(jīng)營(yíng)的問題考慮較少。然而現(xiàn)階段僅僅重視主業(yè)，已經(jīng)在很多企業(yè)的發(fā)展后勁上顯露出諸多不足。物企正在通過打造物業(yè)子品牌、戰(zhàn)略合作、收并購(gòu)和招投標(biāo)等方式，向城市服務(wù)、空間科技服務(wù)、公建服務(wù)等多個(gè)場(chǎng)景布局，向物企服務(wù)邊界延伸。

由于傳統(tǒng)物業(yè)行業(yè)發(fā)展的天花板，多元化的經(jīng)營(yíng)布局有利于持續(xù)釋放市場(chǎng)空間，這些領(lǐng)域具有細(xì)分賽道多，專業(yè)能力和門檻較高的特點(diǎn)，先進(jìn)入者將具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)，發(fā)展前景可期。

Top20物企多元化布局情況數(shù)據(jù)來(lái)源：各公司年報(bào)，公開資料，克而瑞科創(chuàng)總結(jié)